Bugün, özkaynak kârlılık oranı nedir ve hissedarlar için neden önemli, açıklayacağız. Herhangi bir şirketin ana hedeflerinden biri, hissedarları için kar elde etmektir. Yatırımlarından en yüksek getiriyi elde etmek, ister büyük ister küçük bir şirket olsun, sermayesini bir işe yatıran herkesin hedefidir. Bu nedenle, kârı ve net sermaye getirisini değerlendirmek için gerekli araçlara sahip olmak esastır. Bugün bir şirketin karlılığını bilmek için en önemli finansal göstergelerden birini sunacağız: ROE.
Yatırım sermayesinin getirisinin değerini belirlemek için en yaygın kullanılan ve güvenilir finansal gösterge şu anda ROE’dir (özkaynak kârlılık oranı). Bu gösterge, şirketin özkaynak kârlılığının gerçek durumunun hızlı ve kesin bir göstergesini sağlar.
ROE (özkaynak kârlılık oranı) nedir?
ROE (Return on Requity), bir süredir bankalar ve genel olarak tüm şirketler tarafından kullanılan çok güvenilir bir finansal araçtır. Amacı, yatırılan sermayenin istenen getiriyi sağlayıp sağlamadığını göstermektir. Başka bir deyişle, uygulanmasıyla elde edilen sonuçlar, şirketin kârlı mı yoksa zarar mı olduğunu ve ne ölçüde olduğunu gösterecektir. Bu bilgi, işletmenin başarısını veya başarısızlığını belirlemek için esastır.
Temel olarak, matematiksel formda ifade edilen, şirketin kendi kaynakları üzerinden elde edilen karlılığın ölçülmesinden oluşur. Başka bir deyişle, hissedarlarının yatırdıkları sermayeye dayalı net gelirin hesaplanması sayısal olarak ifade edilir. Böylece, hissedarlar ve iştirakçiler, şirketin ekonomik davranışı ve bir dönem veya mali yılda elde edilen sonuçlar hakkında açık ve kesin bilgilere sahip olacaklardır. Bu sonuçlar pozitif veya negatif yüzdeler olarak ifade edilir.
Şirketin mevcut ve gelecekteki sermayesi, bu verimlilik oranı ile elde edilen sonuçlara bağlı olabilir. Elde edilen sonucun çok düşük veya hatta olumsuz olması, şirketin genel olarak ekonomik yönetiminin kötü veya olumsuz olduğu anlamına gelir. Muhtemelen büyüme olasılıkları çok düşük veya sıfırdır. Hissedarlarına veya ortaklarına beklenen kârı da sağlayamayacaktır. Bu, yatırım sermayelerini geri çekmeye karar vermelerine neden olabilir.
ROE nasıl hesaplanır?
Şirketler için verimlilik göstergesi olarak büyük önemine rağmen, ROE’nin hesaplanması son derece basittir. Yalnızca iki değişken değerin müdahalesini gerektirir. Giderler ve vergiler düşüldükten sonra net karın değeri ve öz sermaye yatırımı tutarı. İkincisinin, şirketin borçlarının varlıklarından çıkarılmasının sonucu olduğunu bilmeliyiz. Aşağıdaki matematiksel formülde sayısal olarak ifade edilir.
ROE = Net Kar / Özsermaye.
Bu basit matematiksel formül, şirketin mali yılında veya belirli bir zaman diliminde elde ettiği karlılığı gösterir. Bu hesaplamanın sonuçlarının güvenilirliği, sorumlu kişiler tarafından sağlanan bilgilerin doğruluğu ile doğrudan bağlantılıdır.
Bu nedenle sağlanan verilerin doğruluğu şirket ve hissedarları için hayati önem taşır. Yanlış veya hatalı bilgiler, analiz edilen şirketin performans ve verimliliğinin gerçek durumuna uymayan farklı sonuçlar verecektir. Bu, elde edilen sonuçlara göre yanlış karar verilmesine neden olabilir. Bu, şirketin olası sermayesinin kaldırılmasına neden olacaktır. Sunulan performans istenen performansın altındaysa, hissedarlar büyük olasılıkla geri çekilecektir.
- Fizibilite çalışması nedir ve şirketler için neden önemlidir?
- Veri madenciliği nedir ve şirketlere hangi avantajları sağlar?
- Uzaktan çalışma, şirketlerin güvenlik bütçelerini artırdı
Hissedarlar için ROE neden önemli?
Herhangi bir yatırımın temel amacı, bir işletmeye yatırılan sermayeden mümkün olan en yüksek getiriyi elde etmektir. Kimse parasını kaybetmek için yatırım yapmak istemez. Bu tür bir durumu önlemek için finansal göstergeler var. Bu parametreler, şirketin yatırılan sermayeye dayalı olarak elde ettiği getiriyi analiz ederek yatırımcılara ve hissedarlara bilgi verme işlevine sahiptir.
Şirketin verimliliğinin bir göstergesine sahip olmak, sermayesini ona yatırım yapan veya yatırım yapmayı planlayan herkes için çok önemlidir. ROE, tüm farklı ekonomik sektörlerdeki şirketler tarafından kullanılan en önemli verimlilik ve karlılık gösterge oranlarından biri olarak kabul edilir. Şirketin gelişimini takip etmek için çok faydalı bir göstergedir. Ayrıca, hissedarlar, yatırımcılar ve iştirakler tarafından yatırılan sermayeden kâr elde etme kapasitesinin görülmesine de yardımcı olur.
Bir finansal gösterge oranı olarak ROE’nin önemi, yatırılan sermayenin finansal karlılığını göstermesinde yatmaktadır. Bu da yatırımcıların sağlanan sermayenin nasıl kullanıldığını bilerek yönetimin performansı hakkında bir yargıya varmalarını sağlar. Sonuç olarak, ROE, şirketin yatırılan sermayeyi katlama ve ortaklarına ödenmiş sermayesi bazında daha yüksek getiri sağlama kapasitesini ölçmeye çalışır.