Bugün sermaye yatırımı nedir, bir kurum için hangi avantajları sunar, dezavantajları ve türleri nelerdir, inceleyeceğiz. Bir şirketin büyümesi için, en karlı olanlara yatırım yapmak için farklı sermaye yatırım projelerini analiz etmek önemlidir. Büyüklüğü ne olursa olsun her şirket, sürekliliğini ve performansını sağlamak için belirli zamanlarda kendine yatırım yapmasını ister. Bunun için, performansını iyileştirmek ve optimize etmek için gereken yatırımı detaylı bir şekilde analiz etmek gerekir. Sürekliliğini ve gelişimini garanti etmenin tek yolu budur.
Buna ek olarak, sermaye yatırımının aşağıdaki amaçlardan birini veya birkaçını mümkün kılması beklenir: ilk veya ek üretim kapasitesi sağlamak, verimliliği artırmak veya faydalı ömürlerinin sonunda varlıkları değiştirmek. Bu nedenle, bir sermaye yatırım projesinin onu etkileyebilecek tüm olası değişkenleri içermesi önemlidir. Beklenen sonuçları elde etmek ve böylece yatırımla kar elde etmek için her zaman nakit akışları veya finansal göstergeler gibi farklı finansal araçlara güvenmek önemlidir.
Sermaye yatırımı nedir?
Bir sermaye yatırımı, üretkenliğini genişletmesine veya iyileştirmesine yardımcı olmak için bir işletmeye fon yatırmayı içerir. Bu fonlar, şirket tarafından sabit varlıklar satın almak veya inşa etmek için kullanılır. Uzun bir süre kullanılması beklenen varlıklar. Sermaye yatırımı borç, öz sermaye veya her ikisinin bir kombinasyonu şeklinde olabilir. Melek yatırımcılar, risk sermayedarları, borç verenler ve kamu menkul kıymetleri teklifleri dahil olmak üzere çeşitli kaynaklardan gelebilir.
Öz sermaye yatırımı ile şirket, amaç ve hedeflerini ilerletmek için gerekli gördüğü fonları elde eder. Bu şekilde, ürünlerinde ve / veya hizmetlerinde, pazarda daha fazla rekabet gücü ve dolayısıyla artan gelir anlamına gelen bir iyileşmeyi garanti eder. Ancak sermaye yatırımı, ilgili maliyetlerin açık ve kesin bir şekilde belirlenmesine izin veren ayrıntılı bir analizden sonra yapılmalıdır, böylece gelecekte bir zarar değil, kar elde edilir.
Sermaye yatırımı genellikle uzun vadeli bir yatırımdır. Şirketin faaliyet döngüsünün nihai amacı olmasalar da, varlıkların satın alınmasını içerir, bunların mevcudiyeti veya operasyonu olmadan şirketin ekonomik ve mali hedeflerine ulaşılması mümkün değildir. İyi bir idari yönetim, ürün kalitesini kaybetmeden her zaman en yüksek seviyelerde şirketin üretkenliğini sürdürmek için sürekli sermaye yatırımı sağlamalıdır.
- Kurumsal imaj nedir ve neden şirketiniz için önemlidir?
- Fizibilite çalışması nedir ve şirketler için neden önemlidir?
- Uzaktan çalışma, şirketlerin güvenlik bütçelerini artırdı
Sermaye yatırımı, bir şirketin faaliyetlerini nasıl etkiler?
Sermaye yatırımının uzun vadede bir şirkete fayda sağlaması amaçlanır, ancak kısa vadede şirkete de fayda sağlayabilir. Bununla birlikte, yoğun ve değişmeyen sermaye yatırımı, kısa vadeli kar büyümesini azaltma eğilimindedir. Bu tür hamleler, bir şirketin hissedarları tarafından asla iyi değerlendirilmez. Ayrıca, bir şirketin defterler üzerindeki toplam borç miktarı, hisse senedi sahiplerinin ve analistlerin yakından takip ettiği bir rakamdır.
Sermaye yatırımı yoluyla fon toplama ve varlıkları faaliyete geçirme sürecinde, şirketin normal çalışma döngüsü muhtemelen duracak veya minimumda çalışacaktır. Bu, üretimde bir düşüş anlamına gelir ve dolayısıyla bu dönemde gelirler de azalır. Buna ek olarak, bazı işlerin çalışmaz halde bırakılması, maaşların karşılık gelen bedel alınmadan ödenmesine neden olabilir.
Bununla birlikte, sermaye yatırımı yapıldıktan sonra, şirketin çalışma döngüsü daha büyük bir güçle yeniden başlar. Bu, şirket, çalışanları ve yatırımcıları için daha iyi kar anlamına gelir. Bir şirketi iyileştirerek, modernize ederek veya genişleterek, operasyonları daha verimli bir şekilde yürütülür ve karşılığında ürün ve / veya hizmetler ön plana çıkarılır; iyileştirilmiş yanıt, müşterilerin ihtiyaçlarını karşılama kapasitesini içerir.
Sermaye yatırımı türleri nelerdir?
Sermaye yatırımı, varlık dönüştürme döngüsü analiz edildikten sonra şirketin ihtiyaçlarına bağlı olacaktır. Bu ihtiyaçları hesaba katarak, üç tür sermaye yatırımından bahsedilebilir.
- Çeşitlendirme: Bu kararlar, tekliflerin değerlendirilmesinin yeni ürün gruplarına, yeni pazarlara vb. çeşitlenmesini gerektirir. Farklı ürünlerle uğraşırken veya çeşitli pazarlarda faaliyet gösterirken başarısızlık riskini azaltmak bu şekilde söz konusu olur.
- Değiştirme ve modernizasyon: Değiştirme ve modernizasyon yatırımları, işletme verimliliğini artırmayı ve maliyetleri düşürmeyi amaçlamaktadır. Genel olarak, her tür tesis ve makinenin faydalı bir ömrü vardır ve bundan sonra değiştirilmeleri gerekir. Diğer zamanlarda, teknoloji daha modern ve verimli makineler yaratır ve şirketin pazarda rekabetçi kalabilmek için modernizasyon kararı vermesi gerekir. Bu yenileme veya modernizasyon yatırımlarına aynı zamanda maliyet düşürücü yatırımlar da denir.
- Genişleme: Mevcut birçok şirket, ürün serilerine yönelik talepte artış yaşayabilir. Bu tür şirketler, yetersiz üretim tesisleri nedeniyle ürünlerinin teslimatında kıtlık veya gecikme yaşarlarsa, pazarda kalmak için mevcut ürüne kapasite katmaları gerekir. Şirket, genişlemeye yatırım yaparak üretkenliğini artırabilir ve üretimi sürekli artan talebin talep ettiği seviyelerde tutabilir. Bu şekilde genişleme, şirketin devamlılığını garanti altına alır.
Bir sermaye yatırımı döngüsü ne zaman biter?
Büyüklüğü, türü veya faaliyet gösterdiği alan ne olursa olsun her şirketin bir varlık dönüştürme döngüsü vardır. Yani, bir ürün veya hizmeti hazırlamak, müşteriye satmak ve satışı tekrar nakde dönüştürmek için nakitin kullanıldığı döngü. Ve bu döngünün iki ana bileşeni vardır: işletim döngüsü ve sermaye yatırım döngüsü. Faaliyet döngüsü, bir şirketin mal veya hizmet üretme ve satma ve bu satışlardan nakit toplama gibi normal işlemlerini içerir.
Sermaye yatırım döngüsü, günlük işlemleri desteklemek için gereken sabit varlıkların satın alınmasını ve kullanılmasını içerir. İşletme varlığı dönüştürme döngüsünü inceleyerek, şirketin neden ve ne zaman faaliyet göstermesi için daha fazla nakite ihtiyacı olduğunu ve bu nakiti ne zaman ve nasıl geri ödeyebileceğini anlayabilirsiniz. Varlık dönüştürme döngüsü, bir şirketin ne kadar toplam sermayeye ihtiyaç duyabileceğinin ve kredi geri ödemesini desteklemek için fazla nakit akışının kritik bir belirleyicisidir.
Sermaye yatırımı avantajları
Bir şirketin mevcut büyümesini artırmak için bir öz sermaye yatırımı kullanılır. Bir öz sermaye yatırımının bir şirkete getirdiği avantajlar arasında şunlar sayılabilir:
- Finansal fayda: Kuşkusuz, sermaye yatırımlarının fon şeklinde eklenmesi, işletmeye net bir mali destek sağlar. Bu gerçekleştiğinde, üretim verimliliğini artırmaya yardımcı olarak ekonomiye de katkıda bulunabilir. Ek olarak, üretimdeki bir gelişme, daha fazla çalışanı işe alma seçeneğine yol açabilir ve bu da iş yaratır.
- Servet üretimi: İyi harcanan ve yatırım projesinde belirlenen yönergeleri takip eden bir sermaye yatırımı, şirketin büyümesine yardımcı olur ve pazarda geçerli kalmasını sağlar. Bu servet üretimine dönüşür. Sermaye yatırımı yapıldığında, hem yönetim hem de çalışanlar için olduğu kadar hissedarlar için de daha iyi gelir elde edilir. Bu sayede gelecekte yeni yatırım fırsatları açılabilir.
- Artan pazar rekabeti: Bir şirket, bir ürün veya hizmet için pazarda belirli miktarda rekabetle karşı karşıya kaldığında, sermaye yatırımı gerekli hale gelir. Rekabet ne kadar büyükse, ürün veya hizmetin kalitesi o kadar iyi olur ve bu da satışlarda artışa neden olur. Oldukça rekabetçi bir şirket, kendi alanında seçkin bir şirkettir ve bu da onu hem müşteriler hem de gelecekteki yatırımcılar için çekici kılar.
Sermaye yatırımı dezavantajları
Sabit varlıkları satın almak, mevcut varlıkları iyileştirmek veya basitçe genişletmek için bir işletmeye sermaye yatırımı yapmak büyük miktarda para gerektirir. Bu sermaye yatırımı birkaç kaynaktan elde edilebilir, mevcut nakit kullanımı, diğer varlıkların satışı veya borç veya öz sermaye ihracı yoluyla sermayenin artırılması. Bu finansman kaynaklarının her birinin, şirketin üstlenmesi gereken riskleri ve dezavantajları vardır.
Sermaye yatırımı için ilk finansman seçeneği her zaman şirketin kendi işletme nakit akışıdır. Ancak bu nakit akışı, beklenen maliyetleri karşılamak için yeterli olmayabilir. Bu durumda, şirket likidite kaybedebilir ve maliyetlerini karşılayamayan nakit akışı negatif hale gelebilir. Bu bir dezavantaj ve şirketin üstlenmesi gereken bir risktir ve faaliyetlerinin normal gelişimine zarar verebilir.
Öte yandan, sermaye yatırımı bir krediden geliyorsa, genellikle kredi için bir garanti vermesi gerekir. Bu durumda, teminatın yanı sıra taksitlerin ödenmesi için mevcut işletme sermayesinin bir kısmı da tehlikeye atılır. Öte yandan, parayı şirketteki hisselerin satışından alırsa, ortaklar veya mal sahipleri özerkliklerinin bir kısmını ve sermaye yatırımının yaratabileceği kâra katılımlarını kaybeder.
