Küresel yarı iletken satışları, 2026 yılında ilk kez 1 trilyon doları aşacak şekilde öngörüldü. Bu beklenti, yapay zeka altyapı harcamalarındaki rekor artış ve gelişmiş bellek çipleri talebindeki patlamadan kaynaklanıyor.
Bank of America analisti Vivek Arya, satışların bir önceki yıla göre yaklaşık yüzde 30 artarak 1 trilyon dolar eşiğini geçeceğini kaydetti. Dünya Yarı İletken Ticaret İstatistikleri örgütü ise piyasa büyüklüğünün 975,5 milyar dolara ulaşacağını, bu da yüzde 26,3’lük artış anlamına geldiğini belirtti. Sektördeki bu hızlanma, daha önce 2030 yılına kadar beklenmeyen bir kilometre taşını neredeyse beş yıl öne çekti.
Büyüme, sektör analistlerinin “yapay zeka süper döngüsü” olarak adlandırdığı süreçten güç alıyor. Teknoloji devleri, veri merkezi altyapısını kurmak üzere 400 milyar dolardan fazla sermaye harcaması taahhüdünde bulundu. Nvidia, yapay zeka hızlandırıcı pazarının yaklaşık yüzde 80’ine hakim konumda. Şirketin amiral gemisi H200 ve Blackwell B200 çipleri, birim başına 30 bin ile 40 bin dolar arasında fiyatlanıyor; bu rakamlar geleneksel tüketici çiplerinin birkaç dolarlık fiyatlarının çok ötesinde.
Goldman Sachs, Nvidia’nın yalnızca 2026’da GPU ve donanım satışlarından 383 milyar dolar gelir elde edeceğini, bunun 2025’e göre yüzde 78 artış anlamına geldiğini hesapladı. Intel, Broadcom, AMD ve Qualcomm gibi büyük çip şirketlerinin toplam gelirleri ise 538 milyar doları aşacak şekilde tahmin edildi. Bu rakamlar, Alphabet ve Amazon’un özel çip operasyonlarını hariç tutuyor.
Mantık ve bellek segmentleri, yıllık bazda yüzde 30’un üzerinde büyüme kaydedecek şekilde öne çıkıyor. Yüksek bant genişliği belleği (HBM) talebindeki artış, tarihi tedarik kısıtlamalarına yol açtı. SK Hynix ve Micron Technology, HBM üretim kapasitelerinin 2026 sonuna kadar tamamen dolduğunu aktardı. HBM3E çipleri için sözleşme fiyatları yaklaşık yüzde 20 yükselirken, üreticiler bir sonraki nesil HBM4 teknolojisine geçiş hazırlığında.
Tayvan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), en gelişmiş 2 nanometre çiplerinin seri üretimine Aralık ayı sonunda başladı. Bu hamle, enerji verimli yapay zeka işlemcilerine yönelik artan talebi karşılamayı hedefliyor. TSMC, gelişmiş düğümlerdeki yüksek üretim maliyetlerini dengelemek üzere 2026’da fiyatlarını yüzde 5-10 oranında artıracağını duyurdu.
Sektör, veri merkezleri için bileşen kıtlığı, devasa bilgi işlem kümeleri için yeterli elektrik gücü temini ve hiper ölçekli şirketlerin özel silikon geliştirerek ticari tedarikçilere bağımlılığı azaltma çabaları gibi zorluklarla karşı karşıya. Geleneksel uygulamalarda, özellikle otomotiv sektöründe bellek çipi kıtlığı ortaya çıktı; üreticiler daha yüksek kârlı yapay zeka veri merkezi siparişlerini önceliyor.
