Nvidia, yapay zeka çip talebinin ekran kartı bulunabilirliğini neredeyse sıfır noktasına çektiği bir dönemde, dördüncü çeyreği yıllık yüzde 73 artışla 68,13 milyar dolar gibi tarihi bir gelirle kapattı. Toplam satışların yüzde 91’ini oluşturan veri merkezi segmenti 62,31 milyar dolara ulaşarak şirketin odak noktasını tamamen kurumsal alana kaydırdığını net bir şekilde gösteriyor.
Analistlerin 72,6 milyar dolarlık beklentisini aşarak ilk çeyrek için 78 milyar dolarlık gelir tahmini açıklayan şirket, pazarın tüketim talebiyle değil tamamen donanım tedarik kapasitesiyle sınırlandığını kanıtlıyor.
Tüketici pazarı feda edildi ve 30 yıllık donanım serisi kesintiye uğradı
Yaşanan bu devasa finansal büyüme, küresel yüksek bant genişlikli bellek çipi (HBM) kıtlığıyla birleşince faturayı doğrudan son kullanıcıya kesti. Nvidia, kısıtlı bellek üretim kapasitesini kâr marjı çok daha yüksek olan veri merkezi hızlandırıcılarına ayırmak zorunda kalıyor. Bu stratejik zorunluluk, şirketin 2026 yılı için planladığı tüm yeni oyuncu ekran kartı lansmanlarını süresiz olarak rafa kaldırmasına neden oldu.
Otuz yıldan uzun süredir ilk kez yaşanan bu donanım boşluğuna, mevcut RTX 50 serisi kartların üretiminin kısılması ve perakende fiyatlarının hızla tırmanması eşlik ediyor. Tasarımları tamamen bitmiş olan “Kicker” kod adlı yenilenmiş RTX 50 serisi bile kısıtlamalar nedeniyle üretim bandına giremedi.
Yatırımcıların gözü GTC konferansında
San Jose’de 190 ülkeden 30 bin katılımcıyla kapılarını açan GTC konferansı, şirketin CEO’su Jensen Huang’ın yapacağı sunumla donanım dünyasının geleceğini şekillendirecek. Wall Street analistleri etkinlik öncesi beklentilerini oldukça yüksek tutuyor.
Bank of America hisse hedefini 300 dolar olarak korurken, Wells Fargo tarihsel verilere dayanarak Nvidia hisselerinin GTC sonrasındaki üç ay içinde genellikle endeksten yüzde 30 daha iyi performans gösterdiğini vurguluyor. Yatırımcılar, şirketin 2030 yılına kadar yıllık 3 ila 4 trilyon dolara ulaşması beklenen küresel yapay zeka altyapı harcamalarından alacağı paya dair yeni projeksiyonları duymayı bekliyor.
