Nvidia, Çin’den gelen beklenmedik derecede yüksek yapay zeka talebini karşılamak amacıyla TSMC’ye 300.000 adet H20 AI GPU’su siparişi verdi. Bu karar, Trump yönetiminin Nisan ayında H20’ye getirdiği yasağın kaldırılmasının ardından geldi.
Reuters’in haberine göre, bu hamle Nvidia’nın stratejisinde bir değişikliği işaret ediyor. Nvidia CEO’su Jensen Huang, Pekin’e yaptığı ziyarette, müsteri talebi haklı çıkarmadığı sürece H20 üretiminin duraklatılacağını belirtmişti. Ancak, mevcut 600.000-700.000 adetlik H20 stoklarının hızla tükenmesi ve yasaklanan GPU’lar için kaçakçılık ve tamir pazarının büyümesi, Nvidia’nın yeni siparişleri haklı çıkaracak kadar ivme gördüğünü gösteriyor.
H20, Nvidia’nın amiral gemisi GPU’su olmasa da, yapay zeka çıkarım görevleri için özel olarak tasarlandı. Sektör kaynakları, bazı uzmanların belirli iş yüklerinde H100’den bile daha iyi performans gösterebileceğini belirtiyor. Tencent, ByteDance ve Alibaba gibi Çinli teknoloji devleri, Nisan ayındaki yasaktan önce bu çiplerden stoklamıştı.
ABD hükümeti henüz tam olarak izin vermedi. Nvidia’nın bu gönderiler için hala ihracat lisanslarına ihtiyacı var ve Reuters’e konuşan kaynaklar, Ticaret Bakanlığı’nın henüz bunları onaylamadığını belirtti. Bu arada, Nvidia, Çinli müşterilerinden ayrıntılı sipariş tahminleri ve belgeler sunmalarını istiyor, bu da daha sıkı kontrollü bir dağıtım hattına işaret ediyor.
Nvidia için finansal riskler büyük. Nisan ayındaki yasaktan sonra Nvidia, potansiyel olarak 5,5 milyar dolar envanter zararı ve ek olarak 15 milyar dolar satış kaybı konusunda uyarmıştı. Bu durum, yapay zeka donanım yarışındaki liderliğini zedeleyebilirdi. 2024’te yaklaşık 1 milyon adet H20 çipi satan Nvidia’nın bu son TSMC siparişi, geçen yılki toplam hacmin neredeyse üçte birini temsil ediyor.
Ancak, politik tepkiler artıyor. Bush ve Trump yönetimlerinden eski yetkililer de dahil olmak üzere yirmi ABD’li ulusal güvenlik uzmanı, Ticaret Bakanlığı’na H20 yasağını yeniden uygulaması çağrısında bulundu. Uzmanlar, çipin “Çin’in ileri yapay zeka yeteneklerinin güçlü bir hızlandırıcısı” olduğunu ve H20’nin çıkarım performansının Çin’in askeri yapay zeka çabalarını destekleyebileceğini ve ABD ihracat kontrol politikalarını zayıflatabileceğini savunuyorlar. Jensen Huang ise daha önce bu görüşe katılmadığını belirtmişti.
Bu baskıya rağmen Nvidia, yazılım ekosistemini Çin’de tutmanın, hakimiyetini sürdürmek için kritik olduğuna inanıyor. Çinli geliştiriciler tamamen Huawei’nin rakip çözümlerine geçerse, uzun vadeli kayıp, herhangi bir kısa vadeli siyasi sonuçtan çok daha büyük olabilir. H20, Nvidia’nın amiral gemisi olmayabilir, ancak ABD-Çin teknoloji rekabetinde, performanstan çok daha fazlasını sembolize eden bir çip haline geliyor.
