Apple’ın piyasa değeri şu anda 4 trilyon dolar seviyesinde bulunurken, TSMC’nin değeri 1,4 trilyon dolar olarak kaydedildi. Analist Keithen Drury, Apple’ın tüketici elektroniği iş kolunda zayıf bir ivme gösterdiğini belirtiyor. Şirketin geliri, 2022 ortalarından bu yana yalnızca bir çeyrekte çift haneli büyüme kaydetti.
Drury’ye göre Apple, küresel doygunlukla karşı karşıya ve gelir artışı oldukça zayıf. Öte yandan TSMC, yapay zeka patlamasında vazgeçilmez bir rol oynuyor. Tayvanlı yarı iletken devi, şirketlerin yeni nesil çiplerini piyasaya sürmesini sağlıyor.
TSMC, artan talebi karşılamak üzere Tayvan’da üç yeni 2 nm tesis inşa ediyor. Bu tesisler, kapasite sorununu çözmeyi hedefliyor. Her şirketin TSMC’ye güvenmesi, önümüzdeki yıllarda önceliğini daha da artıracak.
Yarı iletken üretiminde lider konumdaki TSMC, Apple’ın en büyük çip müşterisi olmasına rağmen onu geride bırakma potansiyeline sahip. Drury, TSMC’nin piyasa değerinin birkaç yıl içinde Apple’ı geçebileceğini öngörüyor. Apple’ın temel iş kolu yetersiz ivme gösterirken, TSMC yapay zeka ve yeni nesil litografi alanlarında aranan bir ortak haline geldi.
TSMC’nin 3 nm kapasitesi 2026’ya kadar neredeyse tam doluluğa ulaşacak. Şirket, 2025 sonuna kadar aylık 160.000 wafer üretimi gerçekleştirmeyi planlıyor. Bu dönem, yarı iletken üretiminin altın çağı olarak görülüyor.
Tayvan’daki iki 2 nm tesis, kapasite tahsisinde tamamen doldu. TSMC, 2026 sonuna kadar bu tesislerde aylık üretimi 100.000 wafr’a çıkarmayı hedefliyor. Bu büyüme, yapay zeka talebinin artmasından kaynaklanıyor.
TSMC ayrıca 49 milyar dolar yatırım yaparak ilk 1,4 nm wafer üretim tesisini kuruyor. Bu tesis, çeşitli müşteriler için yeni nesil üretim kapasitesi sağlayacak. Yatırım, TSMC’nin teknolojik üstünlüğünü pekiştirecek.
Samsung’un dökümhane işinde TSMC’yi geçmesi olası görünmüyor. TSMC, bu kategoride tartışmasız lider konumunda. Piyasa değeri 1,4 trilyon dolar olan şirket, Apple’ın 4 trilyon dolarlık değerine kıyasla daha hızlı büyüme potansiyeli taşıyor.
Drury’nin tahminlerine göre, yüksek büyüme varsayımları altında TSMC 2030’a kadar Apple’ı piyasa değerinde geçebilir. Bu tahmin, yapay zeka veri merkezi pazarının patlaması durumunda geçerli. Drury, bu öngörülerin gerçekleşmeyebileceğini de vurguluyor.
Analizin kaynağı China Times gazetesi. TSMC’nin planları, şirketin yapay zeka ekosistemindeki rolünü güçlendiriyor. Apple ise tüketici elektroniği pazarındaki zorluklarla boğuşmaya devam ediyor.
