Brezilya, kripto para piyasasında önemli bir değişikliğe giderek, küçük yatırımcılar için uyguladığı vergi muafiyetini sona erdirdi ve tüm dijital varlık kazançları için %17.5’lik sabit bir vergi oranı getirdi. Bu yeni düzenleme, hükümetin finans piyasası vergilendirmesi yoluyla gelir artırma çabasının bir parçası olarak 12 Haziran 2025 tarihinde yürürlüğe girdi.
Daha önce, Brezilya’da aylık 35.000 Brezilya reali (yaklaşık 6.300 ABD doları) değerinde kripto varlık satanlar gelir vergisinden muaf tutuluyordu. Bu miktarın üzerindeki kazançlar ise %15’ten başlayıp 30 milyon Brezilya realini aşan işlemler için %22.5’e kadar çıkan kademeli bir vergi sistemine tabiydi.
Yeni uygulamayla birlikte, tüm muafiyetler kaldırıldı ve işlem büyüklüğüne bakılmaksızın tüm yatırımcılara eşit olarak %17.5’lik sabit bir oran uygulanmaya başlandı. Bu durum, küçük yatırımcılar için vergi yükünü artırırken, yüksek gelirli bireylerin daha az vergi ödemesine yol açabilir. Zira eski sistemde 5 milyon Brezilya realini aşan büyük işlemler %17.5 ile %22.5 arasında vergilendiriliyordu. Yeni düzenleme ile birçok büyük yatırımcı için efektif vergi oranı düşmüş olacak.
Bu değişiklikler, 1303 sayılı Geçici Tedbir kapsamında duyuruldu ve Brezilya hükümetinin resmi gazetesinde yayınlandı. Geçici tedbir, yalnızca kripto kazançlarını değil, aynı zamanda sabit getirili yatırım araçlarını ve bahis gelirlerini de etkiliyor.
Yeni vergi düzenlemesi, sadece kripto kazançlarını değil, aynı zamanda yatırımcıların kendi kontrolünde tuttukları (self-custody) cüzdanlardaki ve yurt dışındaki kripto varlıklarını da kapsayacak şekilde genişletildi. Bu durum, Brezilya’nın kripto para üzerindeki vergi tabanını önemli ölçüde genişletiyor.
Vergilendirme, üç aylık dönemler halinde yapılacak ve yatırımcılar önceki beş çeyrekteki zararlarını mahsup edebilecekler. Ancak, 2026’dan itibaren zarar mahsubu için tanınan bu süre kısaltılacak. Bu durum, yatırımcıların vergi planlaması yaparken daha dikkatli olmalarını gerektirecek.
Kripto vergilendirmesindeki bu değişikliklerin yanı sıra, daha önce gelir vergisinden muaf olan tarım ve gayrimenkul kredi senetleri (LCA ve LCI) ile gayrimenkul ve tarım alacak sertifikaları (CRI ve CRA) gibi sabit getirili araçların kârları da %5 oranında vergilendirilmeye başlandı. Ayrıca, bahis gelirleri üzerindeki vergi oranı da %12’den %18’e yükseltildi.
Maliye Bakanlığı, bu değişiklikleri daha önce Finansal İşlemler Vergisi’ni (IOF) artırma girişiminin piyasa ve Kongre’den gelen sert tepkiler üzerine rafa kaldırılmasının ardından hayata geçirdi. Bu durum, hükümetin gelir artırma çabalarında farklı yollar aradığını gösteriyor.
Öte yandan, Mart ayında Brezilyalı milletvekilleri, işverenlerin çalışanlarına maaşlarının bir kısmını Bitcoin gibi kripto para birimleriyle ödemesine izin veren bir öneri sundu. Önerilen kurallara göre, kripto ödemeleri bir çalışanın maaşının %50’sini geçemeyecek. Tamamen kripto para ile ödeme ise yalnızca yabancı çalışanlar veya yükleniciler için ve Brezilya Merkez Bankası tarafından belirlenen belirli koşullar altında mümkün olacak. Yasa tasarısı, standart çalışanlara ücretlerin tamamen dijital varlıklarla ödenmesini yasaklıyor.
Bu yasa, serbest çalışanların sözleşmelerinde belirtilmesi halinde ödemelerinin tamamını kripto para ile almalarına da olanak tanıyacak. Tüm kripto ödemeleri, Merkez Bankası tarafından yetkilendirilmiş kurumlardan alınan resmi döviz kurları kullanılarak yapılacak.
